Kvartalsrapport 1. kvartal 2025

Konsernets virksomhet omfatter følgende områder:

• Bankvirksomhet
• Eiendomsmegling
• Regnskapsføring

Alle disse forretningsområdene er konsesjonspliktige.

Den samlede virksomheten blir utført av banken som morselskap og 4 heleide datterselskaper og utgjør 213,8 årsverk.

Konsernregnskapet omfatter også to felleskontrollerte virksomheter – Samarbeidende Sparebanker AS som er deleier av Alliansesamarbeidet i SpareBank 1 og SpareBank 1 SamSpar AS som er et felleseid selskap som utfører tjenester for eierbankene.

Konsernet har et totalresultat på 31,2 mill. kroner per 1. kvartal 2025. Dette er 18 mill. kroner lavere enn resultatet per 1. kvartal i fjor. Resultatet til de felleskontrollerte virksomhetene er innarbeidet i konsernregnskapet etter egenkapitalmetoden. SpareBank 1 Gruppen hadde i 1. kvartal 2025 et bedre resultat sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Bankens andel av resultatet i Gruppen utgjør i 1. kvartal 7,6 mill. kroner. Les mer om resultatandelen under felleskontrollert virksomhet.

Bankvirksomheten (morbanken) har i kvartalet hatt 128 årsverk.

Resultatutviklingen under bankvirksomheten kommenteres akkumulert per 1. kvartal.

Banken har et totalresultat etter 1. kvartal 2025 på 25,7 mill. kroner. Dette gir en egenkapitalavkastning på 4,28 % etter skatt. Resultatet er 20 mill. kroner lavere enn tilsvarende periode i fjor. Renteinntektene øker med rundt 1,5 mill. kroner sammenlignet med 1. kvartal i fjor. Videre er netto resultat fra finansielle eiendeler rundt 15,2 mill. kroner lavere sammenlignet med fjoråret. Dette skyldes i hovedsak urealiserte tap fra obligasjons- og pengemarkedsfond.

Totale driftskostnader øker med 4,8 mill. kroner per 1. kvartal 2025 sammenlignet med fjoråret. Lønnskostnadene øker med 14,9 % eller 4,8 mill. kroner som følge av flere antall ansatte og lønnsøkning sammenlignet med fjoråret, mens øvrige driftskostnader har en nedgang på 0,1 mill. kroner mot fjoråret. Videre er tapskostnaden 9,1 mill. kroner høyere enn samme periode i fjor.

Samlet forklarer disse elementene det meste av resultatendringen mot fjoråret. Utover dette ligger resultatet for 1. kvartal 2025 under forventet nivå, hovedsakelig som følge av urealiserte tap fra obligasjons- og pengemarkedsfond sammenholdt med tapsavsetningen.

Styringsrenten var uendret gjennom hele 2024. Siste renteøkning var 14. desember i 2023, og siden har den vært på dette nivået. Markedet forventet mot slutten av fjoråret en rentejustering i mars måned, men denne rentejusteringen ble avlyst som følge av høy prisvekst i februar. I starten av mai er situasjonen at det er ventet en rentenedgang på 0,25 prosentpoeng i juni og kanskje to til i løpet av året.

Per 1. kvartal har banken netto renteinntekter på 92,7 mill. mot 91,2 mill. i fjor. Dette tilsvarer en vekst på 1,6 %. Rentenettoen per 1. kvartal er 2,10 % (2,15 % per 1. kvartal 2024). Renteinntekter fra lån overført til kredittforetak resultatføres som provisjonsinntekter og utgjør 5,6 mill. kroner. Samlede netto renteinntekter inkludert provisjonsinntekter fra kredittforetak utgjør dermed 98,3 mill. (92,5 mill.).

Samlede netto provisjons- og andre inntekter fra banktjenester er per 1. kvartal på 19,4 mill. kroner og er 2,9 mill. høyere enn på samme tid i fjor. Dette er et inntektsområde hvor inntektene varierer i mindre grad fra år til år. Inntektene fra betalingsformidling, kredittforetak og forsikringsområdet har noe høyere inntekter så langt i år, mens finansieringsområdet og inntekter fra kundenes plasseringer har lavere inntekter enn fjoråret.

Resultatene i datterselskapene inngår i utbytteposten i resultatregnskapet. Per 1. kvartal 2025 er det resultatført til sammen 2,1 mill. kroner i inntekter fra disse. Selskapene er nærmere omtalt i egne kapitler.

Utbytte for 2024 fra obligasjons- og pengemarkedsfond er inntektsført i 1. kvartal. Dette utbyttet er reinvestert i de samme fondene. Avkastning fra plasseringene som er inntektsført i 1. kvartal utgjør 4,9 mill. netto inntekter (utbytte/kursendring).

Resultatmessig kan posten som omfatter gevinst og tap samt verdiendringer på finansposter variere med markedsutviklingen for både aksjer og renter. Banken solgte i 2. kvartal 2024 hele sin aksjefondbeholdning (med markedsverdi på ca. 110 mill. kroner) og flyttet investeringene over i obligasjoner og obligasjonsfond. Per 1. kvartal knytter 20,1 mill. kroner seg til realiserte gevinster fra obligasjons- og pengemarkedsfond, mens 15,3 mill. kroner knytter seg til urealisert for de samme produktene. Samlet netto resultat fra finansielle eiendeler beløper seg til 6,6 mill. kroner, noe som er en endring på -15,2 mill. kroner mot fjoråret.

Flere finansposter blir påvirket av renteutviklingen. Fastrenteutlån blir verdivurdert hvert kvartal med tanke på verdiutvikling. Her vil utviklingen i lange renter påvirke verdiutviklingen som resultatføres. Rentebytteavtalene som sikrer utlånene til fastrente, vil kunne ha en motsatt verdiutvikling. Se mer om rentebytteavtaler i note 7.

Driftskostnadene per 1. kvartal 2025 er på 71,7 mill. og er 4,7 mill. (7,1 %) høyere enn samme periode i fjor. Økningen i totale driftskostnader er drevet at økte lønnskostnader. Økningen mot fjoråret skyldes flere ansatte og lønnsjusteringer ila. året som har gått.

Banken bokfører leieavtaler etter IFRS 16. Etter denne standarden vil resultatregnskapet bli belastet med en avskrivning av leierettigheten over kontraktens løpetid. I tillegg blir leierettigheter og leieforpliktelsene ført opp i balansen. Nærmere redegjørelse av leieavtaler og effekter finnes i note 16.

IFRS 9 brukes som prinsipp for måling av tap. Denne standarden er nærmere omtalt i note 2 i årsregnskapet for 2024. Banken har bokført en samlet netto tapskostnad på 14,3 mill. per 1. kvartal. Av dette utgjør 14 mill. endring i tapsavsetning, mens øvrige tapskostnader knytter seg til andre korreksjoner.

Resultatet per 1. kvartal 2025 ligger på et lavere nivå sammenlignet med samme periode i fjor. Samlet kan resultatet oppsummeres i følgende hovedpunkter:

• Økning med 1,5 mill. kroner i netto renteinntekter (+)
• Økning med 2,9 mill. kroner i netto provisjons- og andre inntekter (+)
• Nedgang på 15,2 mill. kroner i netto resultat fra finansielle eiendeler (-)
• Økning med 4,7 mill. kroner i lønns- og øvrige driftskostnader (-)
• Økning med 9,1 mill. kroner i tapskostnader (-)

Oppsummert er det den totale økningen i kostnadspostene som forklarer nedgangen i kvartalsresultatet sammenlignet med samme kvartal i fjor. Fluktuasjon i gevinst / tap på rentepapirer er den største forklaringsfaktoren etterfulgt av økte tapskostnader.

Banken har per 31.03.25 en forvaltningskapital på 18 mrd. kroner. Balanseveksten siste 12 måneder er på 3,75 %.

Balanseførte utlån i banken samt overførte lån til kredittforetaket SpareBank 1 Boligkreditt AS (boligkreditt) og SpareBank 1 Næringskreditt AS (næringskreditt) har en samlet vekst siste 12 måneder på 1,9 mrd. kroner eller 9,6 %. Banken har overført lån til bolig- og næringskreditt for 6,9 mrd. kroner. Dette utgjør 31,4 % av balanseførte lån i bankens regnskap samt overførte lån til kredittforetakene. Samlede utlån fordeler seg med 75,4 % til privatmarkedet og 24,6 % til bedriftsmarkedet. Den høye utlånsveksten banken opplevde i årsskiftet 2023/2024 har i løpet av året som har gått avtatt ned til en normal veksttakt.

Sum engasjement som er misligholdt lengre enn 90 dager utgjør på balansedagen 131,2 mill. kroner. For ett år siden var misligholdet på 134,1 mill. kroner. Misligholdet utgjør ved utgangen av kvartalet 0,91 % av brutto utlån som inngår i tapsvurderingene (fastrenteutlån holdes utenfor). Samlede avsetninger til tap på utlån og garantier fordeler seg med 97,6 mill. knyttet til bedriftsmarkedet og 14,3 mill. knyttet til privatmarkedet, til sammen 111,9 mill. kroner. Avsetningene for bedriftsmarkedet er hittil i 2024 økt med 14,8 mill., mens for privatmarkedet er avsetningene gått ned med 0,8 mill. kroner. Netto konstaterte tap for bedriftsmarkedet beløper seg til 0 kroner, mens det for privatmarkedet beløper seg til 60 tusen kroner. Kvartalets tapskostnad kommer i sin helhet fra økningen i tapsavsetninger knyttet til bedriftsmarkedet.

Kredittrisiko knyttet til utlånsporteføljen er bankens største risikoområde. Alle kreditter besluttes i henhold til bankens bevilgningsreglement. Overvåking av kredittrisikoen skjer gjennom risikoklassifiseringssystem utviklet i samarbeid med SpareBank 1 Alliansen hvor de enkelte kunder klassifiseres på bakgrunn av betalingsevne, soliditet og sikkerhet. Tapsutviklingen i banken vil være påvirket av den generelle økonomiske utviklingen i Norge. Bokførte tap i 1. kvartal tilsvarer en kostnad på 0,07 % av brutto utlån. Banken følger aktivt opp løpende engasjementer ved mislighold av betingelser.

Mer utfyllende om tap og tapsvurderinger i note 2 og 4.

Denne virksomheten drives av datterselskapet EiendomsMegler 1 Fjellmegleren AS og har i 1. kvartal hatt 24,5 årsverk. Selskapet har kontor i alle Hallingdalskommunene samt på Fagernes og Beitostølen i Valdres. Selskapet har en ledende markedsposisjon i Hallingdal. I Valdres er selskapet i en utfordrerposisjon. De to første månedene i 2025 startet med økt omsetning sammenlignet med samme periode i fjor. Usikkerheten rundt rentenivå, prisstigning og global uro har preget slutten av første kvartal og inngangen til andre kvartal. Det medførte at kjøpere av fritidseiendom har blitt avventende og mange ønsker å selge før de kjøper. I mars måned falt omsetningen sammenlignet med samme periode i fjor samtidig med at antall eiendommer for salg har økt.

Det er solgt 176 eiendommer i første kvartal, målt mot 189 solgte på samme tid i 2024. Når prosjektsalg og oppgjørsoppdrag var ordinære salg 115, målt mot 133 solgte i 2024. Provisjonsinntektene har falt 14,8 % målt mot fjoråret.  Selskapet har færre årsverk sammenlignet med 2024 og vil kunne levere et resultat på fjorårets nivå dersom omsetningssvikten varer gjennom 2. kvartal. Selskapet forventer at markedet kommer tilbake til et normalnivå bl.a. som følge av lav arbeidsledighet i Norge, gode lønnsoppgjør og gode tall for fjelldestinasjonene i antall gjester i vintersesongen 24/25. Eiendomsutviklerne vil fortsatt være avventende til å starte nye prosjekter i 2025 og tilbudet på nye enheter vil være begrenset.

Datterselskapet SpareBank 1 Regnskapshuset ValHall AS er en stor og viktig lokal aktør i regnskaps- bransjen. Selskapet har i kvartalet hatt 57 årsverk og har kontorer i 5 kommuner i Hallingdal, 2 kommuner i Valdres og 1 kontor på Fornebu.

I løpet av 1. kvartal 2025 har Regnskapshuset ValHall AS gjennomført et oppkjøp av Los Regnskap AS med tilholdssted både på Fagernes og Fornebu. Gjennom dette oppkjøpet får Regnskapshuset også et fotfeste i Oslo-regionen. Los Regnskap har totalt 10 ansatte, hvor majoriteten har kontorsted på Fornebu.

SpareBank 1 Regnskapshuset ValHall AS har per 1. kvartal 2025 et driftsresultat før skatt på 2,0 mill. kroner, hvor 0,5 mill. kroner av disse stammer fra Los Regnskap. På samme tidspunkt i fjor var driftsresultatet 0,9 mill. kroner, noe som gir en økning i resultat før skatt på 1,1 mill. kroner. Videre fører økt oppdragsmengde, naturlig prisvekst og oppkjøpet av Los Regnskap til økte driftsinntekter (oppgang på 27,8 % sammenlignet 1. kvartal 2024). Inntektsnivået har økt med 4,3 mill. kroner sammenlignet med fjoråret, hvorav 3,8 mill. kroner av denne økningen kan henføres til Los Regnskap. Påskeferie i april har også innvirkning på flere utfakturerte timer i 1. kvartal. Kostnadene har, i likhet med inntektene, også økt per 1. kvartal. Kostnadsnivået øker imidlertid noe mindre enn inntektene (21 %), noe som fører til økte marginer dette kvartalet.

Datterselskapet SpareBank 1 Hallingdal Invest AS har utviklet et tomtefelt for privatboliger på Flå, men det er ikke gjennomført nye tomtesalg hittil i år. I løpet av 1. kvartal 2025 har selskapet gjennomført en emisjon på 7,5 mill. kroner for å styrke egenkapitalen og betale ned selskapets gjeld.

Resultatet før skatt per 1. kvartal 2025 er på -0,1 mill. kroner. På samme tid i fjor hadde selskapet et resultat på -0,3 mill.

Resultatutviklingen i selskapet vil i stor grad være avhengig av fremtidig tomtesalg på Flå.

Banken eier alle aksjene i selskapet Tisleidalen Hyttegrend AS som klassifiseres som datterselskap og er innarbeidet i konsernregnskapet. Selskapet eier et opparbeidet tomtefelt for fritidseiendommer i Tisleidalen. Det har vært liten aktivitet i selskapet de siste årene. I løpet av 1. kvartal 2025 har selskapet gjennomført en emisjon på 4 mill. kroner for å styrke egenkapitalen og betale ned selskapets gjeld.

De felleskontrollerte selskapene Samarbeidende Sparebanker AS og SpareBank 1 SamSpar AS er eid av de 8 minste bankene i Sparebank 1 Alliansen.

Selskapet Samarbeidende Sparebanker AS eier 19,5 % av SpareBank 1 Gruppen AS.

Selskapet SpareBank 1 SamSpar AS er et felles selskap for eierbankene som er satt til å utøve følgende oppgaver og ansvar:

1. Forvaltning av selskapsverdier og selskaper
2. Representasjon på alliansearenaen
3. Faglig ledelse
4. Innovasjon og tjenester

Bankens eierandel i Samarbeidende Sparebanker AS er 9,59 % ved utgangen av 1. kvartal. Eierandelen i SpareBank 1 SamSpar AS er 9,71 %. Resultatandelen fra selskapene inngår i konsernregnskapet og blir innarbeidet etter kostmetoden i morselskapet og etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Per 1. kvartal 2025 er det bokført en resultatandel på totalt 5,4 mill. kroner i konsernregnskapet fra disse selskapene hvor 5,2 mill. kroner stammer fra Samarbeidende Sparebanker AS (7,8 mill. kroner er inntektsført som vår andel av resultatet per 1. kvartal 2025 mens -2,5 mill. kroner er bokført som en negativ inntekt som følge av endringer i SpareBank 1 Gruppen AS sitt resultat for 2024), og 0,2 mill. kroner stammer fra SpareBank 1 SamSpar AS.

Bankens primære finansieringskilde er innskudd fra kunder. Ved utgangen av 1. kvartal utgjør innskuddsvolumet fra kunder 12 mrd. kroner. Samlede innskudd er på et noe høyere nivå enn for ett år siden (+1,1 %). Innskuddene fordeler seg med 7,5 mrd. fra privatmarkedet og 4,5 mrd. fra bedriftsmarkedet. Banken har over tid vært kjennetegnet av høy innskuddsdekning, men høy utlånsvekst i deler av 2023 og 2024 sammen med fallende innskuddsvekst i samme periode, har redusert innskuddsdekningen til 80,1 %. På tilsvarende tidspunkt i fjor var innskuddsdekningen 83,4 %.

Bankens øvrige finansiering består hovedsakelig av verdipapirgjeld og ansvarlig kapital. Banken har ved utgangen av 1. kvartal 2025 til sammen 3,25 mrd. kroner i eksterne innlån fordelt på 8 obligasjonslån på 3 mrd. kroner og 4 ansvarlige lån på til sammen 255 mill. kroner. Mer detaljer om bankens eksterne finansiering i note 9.

Banken har også to fondsobligasjonslån med en total pålydende verdi på 200 mill. kroner. Dette er bokført som egenkapital og fremkommer dermed i oppstillingen over endringer i egenkapitalen i regnskapet.

Innskudd i Norges Bank og andre kredittinstitusjoner utgjør til sammen 800,9 mill. kroner og er 714,0 mill. kroner lavere enn for et år siden. Bankens portefølje av rentepapirer (obligasjoner) er bokført til 798,4 mill. kroner mot 627,8 mill. kroner for ett år siden. Hele denne økningen er gjort i rentepapirer med god eller svært god likviditet og inngår i bankens LCR-portefølje.

Banken har også andeler i to pengemarkedsfond som inngår i bankens likviditetsportefølje.

Et viktig nøkkeltall og rapporteringsparameter for likviditetsbeholdning er nøkkeltallet LCR (Liquidity Coverage Ratio). Per 1. kvartal 2025 er denne rapportert til 170 %. Lovkravet er på 100 %. Bankens likviditetssituasjon kan dermed betegnes som god ved utgangen av kvartalet.

Kapitaldekningsregelverket skal bidra til å sikre at finansforetakene har nok kapital til å møte sine forpliktelser og motstå uventede tapshendelser.

Banken benytter standardmetoden for beregning av kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Banken foretar forholdsmessig konsolidering av eierandeler i SpareBank 1 Boligkreditt AS, SpareBank 1 Næringskreditt AS, Kredittbanken ASA (tidligere SpareBank 1 Kreditt) og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS.

Banken har både et generelt minimums- og bufferkrav til ansvarlig kapital (pilar 1) samt et foretaksspesifikt minimumskrav til ansvarlig kapital (pilar 2). Pilar 2 skal dekke opp risikofaktorer som ikke dekkes av Pilar 1-kravet samt bufferkravene i Pilar 1. Finanstilsynet har tidligere fastsatt bankens pilar 2-krav til 2,3 % av risikovektet beregningsgrunnlag. Banken mottok i februar i år nytt krav til pilar 2 fra tilsynet og skal fra og med 31. mars ha et foretaksspesifikt pilar 2-krav på 2,7 prosentpoeng.

De regulatoriske minimumskravene er 15,52 % ren kjernekapital, 17,53 % kjernekapital og 20,20 % ansvarlig kapital.

Ved utgangen av 1. kvartal 2025 er bankens rene kjernekapitaldekning, forholdsmessig konsolidert, på 17,4 %. (17,4 % på samme tid i fjor). Tilsvarende tall for kjernekapitalen er 19,2 % (19,3 %) og ansvarlig kapital på 21,6 % (21,7 %). Uvektet kjernekapitalandel er på samme tidspunkt, forholdsmessig konsolidert, på 8,8 %. Alle tallene er over målsatt nivå for 1. kvartal, men viser at banken må ha god oppfølging av kapitalsituasjonen fremover.

Fra og med 2. kvartal gjennomføres til dels betydelige endringer i kapitaldekningsregelverket (CRR3). Dette vil påvirke bankens kapitaldekning og det har i lengre tid vært jobbet med tilpasninger og beregninger knyttet til effekten av endringene. Banken er ikke helt i mål med alle deler, men en forsiktig prognose på kapitaldekningseffekt er at de nye reglene gir en bedring i kapitaldekningen på ca. 1 % prosentpoeng.

For øvrig vises det til redegjørelse om kapitaldekning i note 11.

Banken har i flere år satset på utlånsprodukter som kan finansiere tiltak som er med på å spare miljøet. Banken har en palett av grønne utlånsprodukter med gunstigere vilkår enn andre utlånsprodukter. Volumet på disse produktene er relativt beskjedent sett i forhold til bankens samlede utlånsportefølje.

Banken har etablert et grønt finansielt rammeverk. Dette rammeverket sier hvilke krav banken stiller til utlån og innskudd for at de skal kunne klassifiseres som «grønne».

Bankens «grønne finansielle aktiviteter» blir rapportert volummessig gjennom den «grønne» bankbalansen. I strategisk plan for 2024-2026 er en uttrykt målsetting at 15 % av bankens utlånsportefølje skal kunne kalles «grønn» i henhold til gjeldende rammeverk innen utgangen av 2026.

Figuren ovenfor viser at «grønne» utlån har et volum på 1,37 mrd. kroner. Av dette volumet utgjør 513 mill. kroner lån som kan overføres til SpareBank 1 Boligkreditt («Grønt boliglån – boligkreditt). Disse lånene tilfredsstiller ikke bankens eget grønne rammeverk, men kvalifiserer til SpareBank 1 Boligkreditt sitt grønne rammeverk og kan overføres (selges) til dette selskapet som «grønne lån». Dette rammeverket er ikke like strengt som bankens eget rammeverk.

Utlånsvolumet som tilfredsstiller bankens grønne rammeverk, utgjør 860 mill. kroner. Dette gir en «grønn» andel på 5,7 % av bankens balanseførte utlån.

Banken har utstedt et grønt obligasjonslån der utestående volum er 300 mill. kroner. På passivasiden utgjør «grønne» innskudd og det grønne obligasjonslånet en samlet finansiering på ca. 457 mill. kroner.

Figuren viser at grønne innskuddsproduker og det grønne obligasjonslånet delvis finansierer bankens grønne utlån.

SpareBank 1 Gruppen fikk et resultat før skatt på 985 (316) mill. kroner per 1. kvartal 2025. Resultatet etter skatt ble 735 (271) mill. kroner, hvorav 406 (199) mill. kroner utgjør majoritetens andel av resultat etter skatt.

Resultatet i SpareBank 1 Gruppen er påvirket av gode forsikrings- og finansresultater i Fremtind Holding konsern. Kredinor bidrar også med et godt 1. kvartalsresultat.

Bankens andel av resultatet i SpareBank 1 Gruppen blir ført som resultatandel i konsernregnskapet til selskapet Samarbeidende Sparebanker AS som er omtalt i avsnittet felleskontrollert virksomhet.

Det har ikke vært gjennomført transaksjoner med nærstående parter som har hatt vesentlig betydning for virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

SpareBank 1 Hallingdal Valdres har planlagt for en moderat utlånsvekst i 2025 i både personmarkedet og bedriftsmarkedet på inntil hhv. 10 % og 5 %. Usikkerheten rundt rentenivå, prisstigning og global uro har preget slutten av første kvartal og inngangen til andre kvartal. Både personer og næringsliv er nå litt avventende i sine investeringer.  Dette gir bl.a. utslag i redusert omsetning av fritidsboliger og at volumet som ligger for salg er økende.  Kredittveksten i Norge forventes å være lav gjennom 2025 selv med rentenedsettelse(r) fra Norges Bank. Lav generell kredittvekst gir økt konkurranse om kundene og SpareBank 1 Hallingdal Valdres forventer en noe redusert rentemargin på grunn av konkurransen om lånekundene.  

Tredjepartsamarbeidet har en betydelig distribusjonskraft og samarbeidet er avgjørende for at banken kan levere på målsatt vekstnivå. SpareBank 1 Hallingdal Valdres har gjennom siste års høye kundevekst i personmarkedet lagt grunnlag for en god vekst i andre inntekter og banken forventer gode resultater i arbeidet med å «hente» hele kundeforholdet til SpareBank 1 Hallingdal Valdres. Konkurransen om innskuddsmidlene er svært høy og vil gi ytterligere press på rentemarginen.

SpareBank 1 Hallingdal Valdres prioriterer ulike kostnadseffektiviserende prosjekter gjennom 2025, men forventer ingen synlige effekter av dette før i 2026. Økte tapskostnader i Q1 er knyttet til vurderinger og hendelser rundt årsskiftet. Det har ikke vært andre hendelser som indikerer høyere tapskostnader i 2025 sammenlignet med 2024. SpareBank 1 Regnskapshuset Valhall AS skal integrere Los Regnskap AS i 2025 og vil levere økt omsetning og resultat for 2025. Eiendomsmegler 1 Fjellmegleren AS har redusert antall årsverk sammenlignet med 2024 og forventer å levere et normalt resultat selv med noe lavere salg. SpareBank 1 Hallingdal Valdres selger seg noe ned i Samarbeidende Sparebanker AS som følge av enighet om en reallokering av eierskapet. Gevinsten på rundt 28 mill. kroner inntektsføres i 2. kvartal og er i tråd med forventningene som styret har lagt for 2025.